贝壳找房开启公开招股矮棘豆

贝壳找房开启公开招股 贝壳找房开启公开招股

近日，贝壳找房向美国证券交易委员会更新招股书，计划募集资金总额约18.41亿元-21.19亿美元。分析人士认为，中概股回归潮下，贝壳找房逆势赴美上市，或与其四年前链家时期所签的一项对赌协议有关。

8月高茶藨子8日，贝壳找房向美国证券交易委员会更新招股书，拟在纽交所挂牌上市。最新招股书显示，贝壳找房IPO发行价格区间设定为17-19美元/ADS，预计募集资金总额约18.41亿元-21.19亿美元，共计将发行1.06亿股ADS。目前，贝壳找房已经开启认购，并预计于美东时间8月13日上市。若顺利完成IPO，或将成为年内最大规模的中资企业赴美IPO。

根据最新招股书，腾讯、高瓴和红杉均表示有兴趣以首次公开募股价格认赛莨菪属购贝壳此次IPO，其中，腾讯公布至少认购价值2亿美元的ADS，高瓴和红杉则分别认购至少价值1亿美金的ADS。

此前，贝壳已于7月24日正式递交美股IPO文件。这在正处中概股回归潮的当下，显得似乎不合时宜。根据市场人士分析，贝壳逆势而行或与链家时期所签的对赌协议有关。

据公开报道，2016年，腾讯、高瓴资本等数家机构参与了链家的B轮融资，投资金额达64亿元，并签署了对赌协议：链家承诺公司在B轮融资完成后的5年内实现上市，若链家未能在2柊树021年4月前完成IPO，投资人有权在任何时间按照8%的单利率进行回购。这意味着，如果链家不能顺利上市，其在偿还融资金额之外，还要支付8%的利息。

2018年，贝壳找房上线，链家正式步入贝壳时代，而其上市任务也自然落在了后者身上。招股书显示，经过此前VIE结构拆分重组，目前链家已成为贝壳找房的旗下平台。

不过，近年来贝壳的业绩并不如人意，导致上市计划一直是雷声大雨点小。根据最新招股书，尽管近三年贝壳营收在不断增长，但短刺米槠其却一直处于亏损状态。招股书显示，2017年-2019年，贝壳找房净亏损分别为5.38亿元、4.28亿元、21.8亿元。受疫情影响，今年一季度贝壳净亏损12.31亿元。连年的巨额亏损，使得贝壳找房目前面临很大的资金压力，而这或也是贝壳着急赴美上市融资的重要原因之一。

与此同时，贝壳在房产交易领域还面临日益激烈的市场竞争。安居客、搜房网、58同城以及日前刚与阿里达成合作的易居都是贝壳不容忽视的重要对手。

此外，还有观点认为，贝壳弃选A股、港股，而最终选择美股上市，除了业绩不佳，抑或与贝壳同股不同权的股票架构有关。根据最新披露的招股书显示，贝壳创始人、董事长左晖拥有贝壳28.9%的股权，拥有占比46.8%的投票权。虽然港交所已于2018年重新允许同股不同权公司申报IPO，但对该类公司还有诸多标准限制，这或迫使贝壳放弃赴港上市。